Что такое ПИФы и как они работают

Что такое ПИФы и как они работают

Что такое ПИФы и, как они работают? Очень актуальный вопрос для тех, кто хочет выгодно инвестировать свои денежные средства с минимальным рисками их потерь. На сегодняшний день существует огромное множество способов инвестирования, начиная от высокодоходных  с большим риском потери своих средств, заканчивая низким, но зато с маленьким доходом. Люди, не готовые нести большие убытки, начинают думать о таком доходе, который бы не нес в себе большой убыток своих средств и приносил доход. Именно таким способом инвестирования и является вложения в ПИФы.

В данной статье попробуем разобраться в том, что такое ПИФы и, как они работают , его основные виды, доходность и, как в них инвестировать. 

Содержание

Что такое ПИФы и, как они работают
Основные виды ПИФов
Доходность вложений в ПИФы
Как инвестировать в ПИФы

Что такое ПИФы и, как они работают

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд без образования юридического лица, которое основано управляющей компанией на доверительном управлении имуществом этого фонда, с целью увеличения его прибыли.

Пиф создается с целью получения прибыли от имеющихся у него активов, и распределение этой прибыли между вкладчиками в ПИФ пропорционально их паю.

Инвестиционный пай – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю в ПИФ. Погашение (выкуп) этого пая происходит по правилам фонда.

Во главе каждого ПИФа стоит управляющая компания. Она отвечает за распределение активов и прибыли фонда. Каждая такая управляющая компания должна иметь лицензию, для получения которой она должна пройти сложную и долгую аттестацию и может для заработка размещать только средства пайщиков.

Для контроля за размещением средств пайщиков, созданы юридические лица – депозетарии, которые следят за хранением денег на счетах клиентов и наблюдает за законностью действий Управляющих компаний. При обнаружении правонарушений, они обращаются в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

За регистрацией ПИФов отвечают регистраторы. Они могут вносить изменения в реестры паев.

Основные виды ПИФов

К основным видам ПИФов относятся:

Открытый вид – доступен для всех и в него может вступить любой желающий.

Отличительными особенностями таково вида является то, что сумма взноса может быть небольшой (несколько сотен рублей и выше), и продать свою долю можно когда угодно. Захотели в пятницу купить – купили, захотели в субботу продать – продали.

Интервальный вид – это такой фонд, в котором прием новых пайщиков и выплаты по паям осуществляются только несколько раз в год (от 2 до 4 раз). Купля – продажа длиться в течение 2-3 недель. В течение этого времени можно как купить пай, так и продать.

Закрытые фонды – это фонды для «избранных». Ограничительной особенностью таких фондов является сумма взноса, которая равняется от нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов. Такие фонды работают только с очень крупными проектами (постройка жилых комплексов).

ПИФы по способу вложения своих активов могут быть:

  1. ПИФы облигаций – доля облигаций должна составлять не менее 50%, доля акций – не более 20%.
  2. ПИФы акций – доля акций не менее 50%, доля облигаций – не менее 40%.
  3. Смешанные ПИФы – здесь допускается любое соотношение акций и облигаций. Только суммарная доля должна составлять не менее 70% от общих активов фонда.
  4. Индексные ПИФы – рекомендованы для начинающих пайщиков, так как можно оценить доходность с динамикой индекса. Активы таких ПИФов состоят из акций лидирующих компаний, которые включаются в расчет фондовых индексов.
  5. ПИФы денежного рынка – выполняют защитную функцию. Доходность не высокая, но выше, чем при депозитах.
  6. ПИФы фондов – целью здесь является диверсифицировать вложения между несколькими ПИФами. Такие фонды инвестируют в другие фонды.
  7. ПИФы товарного рынка – инвестируют в драгоценные металлы через ОМС, доля которых не должна быть меньше 50%.
  8. Хедж – фонды – в состав таких фондов входят самы разнообразные инструменты: акции, облигации, драгоценные металлы ПИФы и т.д..
  9. ПИФы недвижимости – инвестируют капитал в строительство объектов недвижимости.
  10. Рентные ПИФы – зарабатывают на сдачу объектов недвижимости в аренду.
  11. Ипотечные ПИФы – активы формируются из ипотечных закладных.
  12. ПИФы художественных ценностей – инвестируют в художественные ценности.
  13. Кредитный фонд – предлагает передачу просроченных кредитов в один ПИФ для управления.
  14. Венчурный фонд – создан для того, чтобы привлечь инвесторов для инвестирования в перспективные проекты и старт-апы.
  15. ПИФы прямых вложений – выполняет функции венчурных фондов, только с большими ограничениями для инвестирования.

Обычно к открытым и интервальным фондам относятся:

  • Фонды акций;
  • фонды облигаций;
  • Смешанные.

Закрытые ПИФы обычно инвестируют в:

  • Акции ЗАО;
  • Недвижимость, включая землю;
  • Жилищные сертификаты.

Прибыль закрытых фондов значительно выше. Но и вложить в них нужно огромные деньги. Вкладчикам закрытых фондов допускается также вкладываться и в другие виды фондов.

Поскольку более 90% россиян мало интересуются инвестированием и имеет очень низкий уровень знаний в этой области, фонды подразделяются на:

  • Объединение квалифицированных профессионалов;
  • Обычных инвесторов.

Если у вас есть опыт в инвестировании, и вы хорошо в нем разбираетесь, то смело можете вкладывать в фонд для профессионалов. Здесь гораздо выше уровень доходности. Мало финансово грамотным людям ничего не остается, как инвестировать свои средства в фонды для обычных инвесторов.

Доходность вложений в ПИФы

Прежде чем начать инвестировать в какой либо инвестиционный инструмент, каждого человека волнует хотя бы приблизительный доход, который он получит или может получить при вложении своего капитала. А также, какова вероятность потери денег и в каком размере.

С одной стороны, достаточно просто назвать приблизительный уровень доходности ПИФов. Он примерно составляет от 15 до 25% годовых. Но это просто статистика. В реальности все немного сложнее. На сегодняшний день создано много ПИФов и управляющих компаний, доходность которых колеблется от 2 до 100% годовых. Поэтому судить о доходности ПИФов нет никакого смысла.

Размер убытка тоже нельзя предсказать точно. Он имеет примерно такую же статистику, как и доходность, 50% на 50%.

Получите вы доход или понесете убытки, зависит в основном от:

1.От срока вложений. Следует помнить, что вложения в ПИФ – это долгосрочная инвестиция, которая способна принести приличный доход только через несколько лет, когда начинают работать сложные проценты.

2.От того, какую управляющую компанию вы выберете. Она должна быть надежной, иметь хорошую репутацию и большой опыт работы на инвестиционном рынке.

3.От размера комиссий за управление вашим капиталом.

 Обычно эта цифра составляет от 1,6% и больше. Чем выше размер комиссии, тем меньше ваша прибыль.

Большой размер комиссии может говорить о том, что управляющая компания выживает только за счет средств вкладчиков, она не большая и не может этот процент снизить. Сперва изучите рейтинг доходности ПИФов управляющей компании, а потом уж делайте свой выбор.

4.От того, какой вид ПИФа вы выберете.

Самым надежным видом ПИФа является вложения в облигации, выпущенные Правительством страны. Правда, доход будет не намного больше, чем от депозитов. Если вы новичок, то стоит начать именно с этого ПИФа.

Вложения в ценные бумаги акционерных обществ является более рискованным делом. Здесь лучше вкладывать в компании, существующих несколько десятков лет.

Для сохранения части капитала и привлечении дополнительной прибыли можно создать смешанный портфель, состоящий из акций и облигаций. Государство на такие портфели устанавливает строгие ограничения: 35% — государственные ценные бумаги, по 20% — ценные бумаги акционерных обществ страны и зарубежных компаний.

Инвестиции в недвижимость, стартапы, землю и т.п. – самые рискованные вложения. Вывести средства из таких фондов можно только через 5 – 15 лет.

Как инвестировать в ПИФы

  1. Определяемся с суммой для инвестирования

Если у вас в расположении небольшая сумма (до 30 тыс. руб.), то лучше выбрать открытый фонд, где операции проводятся ежедневно, и прибыль можно получить относительно быстро. Больших денег здесь не заработать, но и риск потери небольшой.

Если у вас в расположении более большая сумма (от 100 тыс. руб.), то можете попробовать инвестировать в интервальный или закрытый фонд. Доход здесь больше, но и риск потери тоже выше.

  1. Определяемся со сроком инвестирования

Если вы планируете инвестировать на небольшой срок, то выбираем открытый фонд. Если, на более длительное время – в интервальный или закрытый фонд. Чем больше срок вклада, тем выше уровень доходности.

  1. Выбираем инвестиционную стратегию ПИФов

Инвестиционная стратегия определяется типом активов в портфеле фонда. Например, фонды акций имеет более высокую доходность при высоком риске, фонды акций – стабильный но небольшой доход и т.д..

  1. Срок работы, рейтинг и надежность фонда и его управляющей компанией

Изучите историю фонда, его время работы и наличие лицензии. Желательно, чтоб Управляющая компания имела хорошую репутацию и опыт управления крупным капиталом.

  1. Средняя доходность фонда

Посмотрите, какую доходность фонд имел в прошлом. Только помните, что  небольшая доходность в прошлом не говорит о низкой доходности в будущем.

  1. Размер минимальных вложений, надбавок, скидок и других накладных расходов

Помимо взносов в ПИФ, пайщикам приходится оплачивать и другие расходы:

  • надбавку при открытии счёта;
  • комиссию при выкупе пая;
  • комиссию от общего дохода в пользу УК;
  • ведение счёта в банке;
  • Оплату налога (НДФЛ).

Если вы выберете банк, который относится к вашему ПИФу, то за содержание и обслуживание счета вам не надо будет платить.

При приобретении пая, с вашей суммы будет списано до1,5%.

При выкупе своей доли, вам придется оплатить комиссию в размере до 3%.

Налог резидентами уплачивается в размере 13%, гражданами других стран – до 30%.

Оцените, соответствуют ли этим расходам ваши возможностям.

  1. Возможность обмена вашего пая

Узнайте можно ли ваш пай обменять на паи других фондов. Это обычно бывает важно при активном инвестировании.

  1. Наличие законного представителя фонда в вашем городе

Очень важно, когда до законного представителя или самого ПИФа было легко добраться. Как говорят про банки: «Самый лучший банк – это банк, который через дорогу». В этом случае – то же самое.ПИФ должен быть легко доступен.

  1. Диверсифицируем портфель

Если в ваш инвестиционный портфель входит много инструментов инвестирования то, чтоб не потерять все деньги и получить хоть какой-нибудь, следует диверсифицировать свои вложения. То есть, вкладывать ни в один источник инвестирования, а в несколько (государственные ценные бумаги, акции, недвижимость и т.д.). И желательно, чтоб эти источники были разных видов. Это вам очень поможет сохранить ваш капитал.

Теперь вы имеете общее представление о том, что такое ПИФы и, как они работают, его основных видах и, как в них инвестировать. И сможете сами выбрать наиболее подходящий для себя вид и тип вложения.

 

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Подпишитесь на Сайт, который поможет вам стать финансово независимым человеком по Email